核心观点:
11日国内钢材指数(Myspic)综合指数报收143.35点,周环比下跌1.19%。供应方面,本周五大钢材品种供应929.61万吨,环比增加1.01万吨,增幅0.1%。库存方面,本周五大钢材总库存1675.61万吨,周环比累库31.39万吨,增幅1.9%。消费方面,本周五大品种周消费量降幅4.9%;铜市方面,上周电解铜价格震荡下行,市场到货资源有所改善;铝市方面上周国内现货铝价窄幅震荡,贸易商以积极出货为主。基本面方面,云南省电解铝产能复产已近尾声。
上周五大钢材整体供库双增,行情偏弱调整,基本符合上周预期。目前来看,民营企业亏损幅度扩张,以及淡季需求表现愈发突出,或加剧企业减产意愿,进而使得主被动减产覆盖增量,因此综合整体预估表现来看,供应水平或小幅增减变化,变但幅度有限。库存方面则将继续保持淡季累库特征,钢厂发货节奏和市场交易氛围将延续偏弱状态,使得库存累增幅度降逐步扩张。综合来看,基本面结构对现货价格支撑力度减弱,整体逻辑为预期证伪,需求较差,原料价格持涨空间有限,行情延续弱势震荡。
(资料图片)
截止2023年8月11日,各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下:
二、船舶行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板:上周中板价格小幅下滑,预计本周价格将窄幅震荡运行
供应方面,上周中厚板产量160.67万吨,周环比增加1.3万吨;库存方面,钢厂库存74.41万吨,较上周增加2.63万吨,社会库存115.26万吨,较上周增加0.3万吨,总库存189.67万吨,较上周增加2.93万吨。从供应端来看,目前“减产”热度降低,市场对于限产的政策落地失去耐心,全国中厚板产量仍保持相对高位。从需求端来看,终端需求持续低迷,投机需求谨慎,叠加商贸市场个别地区爆雷,出现信誉风险,垫资需求下降,对市场信心有一定打击。当前供需基本面偏弱,市场情绪谨慎观望,不过从国家政策面以及近两日发布的数据来看,经济稳中向好的趋势不变,原料尚有支撑,下跌空间有限。综合来看,预计本周京津冀中厚板市场价格窄幅震荡运行。
主要内容摘要②——型钢:当前需求恢复尚慢,预计本周型材价格弱稳运行
上周型钢价格趋弱运行,终端需求恢复速度放缓,加之原料钢坯价格周内下行,难以对现货价格形成支撑。库存方面:上周全国工角槽库存62.05万吨,周环比增1.1万吨;全国H型钢库存67.83万吨,周环比增1.2万吨。厂库去库速度放缓,轧钢厂完成前期交单任务后,厂库或将呈现累库状态,贸易商补库意愿不强,社库变化不显著。需求方面:当前需求端正处于恢复期,盘面的波动对现货价格及出货量影响较为明显,近期盘面的大幅下滑致使需求端恢复速度放缓。综合来看,当前需求恢复尚慢,预计本周型材价格弱稳运行。
三、船舶行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铜:上周电解铜价格震荡下行,预计本周价格将宽幅震荡
上周电解铜价格震荡下行,市场到货资源有所改善。从宏观上看,当前市场国内宏观偏好依然偏于乐观,市场依然有强预期的存在,但目前市场流通性表现一般,因此强预期落地依然有一定难度。基本面上,库存近期处于相对低位,但库存下滑趋势有所缓和,本周面临交割期,现货市场或许迎来阶段性的补充;进口货源虽有到货表现,但数量并不及市场此前预期,因此进口的补充量较为有限一些;需求端表现依然难见明显改善,需求的转折或许还需要延后一些。整体来看,当前市场价格依然身处高位,但暂时缺乏明显的单边趋势行情,因此市场阶段的情绪转变依然会对价格影响较为明显,预计短期维持宽幅震荡的状态,其运行区间在67500-69500元/吨。
四、船舶行业动态热点信息一览
1.长荣海运2023年7月营收环比增长5.8%
8月9日,长荣海运2023年前7个月累计实现营业收入新台币1576.3亿元(约51.4亿美元),同比下跌61.42%。
仅就7月份而言,长荣海运实现营业收入新台币234.2亿元(约7.5亿美元),同比下跌62.7%,环比增长5.8%。简言之,长荣海运的月度营收在2月份首次低于新台币200亿元后,3月份止跌回升,4月和5月连续温和回升,6月份小幅回落后,7月份超过于新台币230亿。
2.马士基继续削减运力市场份额降至2016年水平
Alphabliner写道,在排名前十的班轮公司中,马士基在今年上半年进一步削减了运力,同时订单最少,这家曾经全球最大的班轮公司正在失去市场份额。
Alphabliner数据显示,这家丹麦航运和物流集团目前在集运市场的份额占全球运力15.2%。这比五年前降低了3.2个百分点,彼时马士基的市场份额达到18.5%。
其中一个原因是马士基已经从其航线网络中撤出运力。事实上,马士基去年就削减了1.4%的运力。今年上半年,船队运力较年初又减少了2.1%。
但与马士基不同,大多数主要竞争对手都在新造船方面投入了大量资金。
Alphabliner的数据显示,自2016年以来,马士基的市场份额从未下降过,2017年马士基以近300亿丹麦克朗(44亿美元)的价格收购德国汉堡南美(HamburgSüd),市场份额大幅跃升,但现在已经基本蒸发。
马士基的市场份额从18.5%下降到15.2%,与排名前十的班轮公司相反,这些公司的市场份额大多保持或增加。
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